貨幣市場日報：9月4日

新華財經(jīng)北京9月4日電（王春霞）人民銀行4日開展了2126億元7天期逆回購操作，投標量與中標量均為2126億元，操作利率為1.40%。當日有4161億元7天期逆回購到期，當日實現(xiàn)凈回籠2035億元。

上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）短期品種漲跌互現(xiàn)。具體來看，隔夜Shibor上漲0.00BP，報1.3160%；7天Shibor上漲0.40BP，報1.4370%；14天Shibor下跌1.00BP，報1.4760%。

上海銀行間同業(yè)拆放利率（9月3日）

來源：全國銀行間同業(yè)拆借中心

銀行間質(zhì)押式回購市場方面，7D品種漲跌互現(xiàn)，R007與R014延續(xù)上一交易日，沒有出現(xiàn)倒掛。具體看，DR001、R001加權平均利率上行0.1BP、0.3BP，報1.3149%、1.3577%，成交額分別增加2966億元、9130億元；DR007、R007加權平均利率分別上行0.7BP、下行0.2BP，報1.4488%、1.4622%，成交額分別減少3億元、增加1586億元；DR014、R014加權平均利率分別下行0.5BP、0.7BP，報1.4855%、1.4866%，成交額分別增加54億元、393億元。

貨幣市場利率（9月3日）

來源：全國銀行間同業(yè)拆借中心

據(jù)上海國際貨幣經(jīng)紀公司交易員消息，4日資金面全天呈現(xiàn)均衡偏松態(tài)勢。早盤資金面呈偏寬松態(tài)勢，隔夜押利率成交至加權+5bp附近，質(zhì)押非利率債隔夜成交至1.43%-1.45%區(qū)間，7天期限成交在定價1.45%-1.46%區(qū)間，14天期限供給在1.48%附近。公開市場操作后，資金成交價格波動不大?？拷形?，隔夜資金成交維持在1.43%-1.45%區(qū)間。午后開盤資金面繼續(xù)維持偏寬松態(tài)勢，隔夜押利率成交至1.40%附近，押存單成交至1.45%附近。三點過后，資金成交價格略微下行，隔夜押利率成交至1.36%附近，押存單成交至1.42%附近。臨近尾盤，資金面維持偏寬松態(tài)勢，隔夜押利率成交最低至1.36%，押存單成交最低至1.40%。

同業(yè)存單方面，上海國際貨幣經(jīng)紀交易員表示，截至下午5點30分，9月4日同業(yè)存單發(fā)行99只，實際發(fā)行量1441.1億元。

一級存單方面，1M和6M期限帶休，其余期限均為工作日到期。今日存單一級的交投情緒繼續(xù)回暖，投資人參與一級依然偏謹慎，仍在觀望資金面是否企穩(wěn)。二級存單方面，成交窄幅波動，交投清淡。其中1M國股日終收在1.53%附近，較昨日下行1bp；3M國股日終收在1.545%附近，與昨日基本持平；6M國股日終收在1.615%附近，較昨日下行0.5bp；9M國股大行日終收在1.655%，較昨日上行約0.5bp；1Y大行日終收在1.6525%附近，國股收在1.655%附近，較昨日收盤上行約0.25bp。1Y與9M相差0bp，較昨日收窄0.5bp；9M與6M相差4bp，較昨日變寬1bp；6M與3M相差7bp，較昨日變窄0.5bp；3M和1M相差1.5bp，較昨日變寬1bp。1Y-1M曲線利差為12.5bp，較昨日變寬1bp。1Y-3M曲線利差為11bp，與昨日持平。

【今日關注】

?財通證券研報稱，回顧8月，雖然下旬資金波動加大，但資金利率中樞創(chuàng)年內(nèi)最低水平，而且跨月資金環(huán)比7月走低、波動也有所下降?？陀^來看，9月資金缺口大于8月，但對資金繼續(xù)保持樂觀。此外，季末月的資金利率需要格外關注，可能體現(xiàn)下個季度的央行態(tài)度和資金利率走勢。

?中國人民銀行公告，為保持銀行體系流動性充裕，9月5日，將以固定數(shù)量、利率招標、多重價位中標方式開展10000億元買斷式逆回購操作，期限為3個月（91天）。鑒于5日將有10000億元3個月期買斷式逆回購到期，此次操作相當于對其進行了等量續(xù)做。同時9月還有3000億元6個月期買斷式逆回購到期。

?廣發(fā)證券公告稱，截至2025年8月31日，公司借款余額為4,460.12億元，累計新增借款金額529.81億元，占上年末凈資產(chǎn)比例34.61%，超過20%。新增借款主要來自銀行貸款、公司信用類債券、非銀行金融機構貸款和其他借款。新增借款符合相關法律法規(guī)，屬于公司正常經(jīng)營活動范圍，不會對公司經(jīng)營情況和償債能力產(chǎn)生不利影響。

?

編輯：劉潤榕

聲明：新華財經(jīng)為新華社承建的國家金融信息平臺。任何情況下，本平臺所發(fā)布的信息均不構成投資建議。如有問題，請聯(lián)系客服：400-6123115