金融機構(gòu)“出海”落子國際化大棋局

◎上海證券報記者 馬慜 何奎

“引導產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈合理有序跨境布局，完善海外綜合服務體系”“進一步擴大出口信用保險承保規(guī)模和覆蓋面”“支持國有大型金融機構(gòu)提升綜合服務水平”“培育一流投資銀行和投資機構(gòu)”……今年全國兩會，政府工作報告、計劃報告、“十五五”規(guī)劃綱要草案均對金融業(yè)提出新的發(fā)展要求。

企業(yè)走到哪，金融服務就跟到哪。當前，金融機構(gòu)正著力提升海外布局能力和國際競爭力，以實現(xiàn)“從大到強”的躍遷。

跨境金融正在提質(zhì)升級

“當前，中國企業(yè)出海已進入新的發(fā)展階段?！比珖舜蟠怼O米科技董事長鐘波對上海證券報記者表示。商務部數(shù)據(jù)顯示，截至2025年底，中國在境外設(shè)立企業(yè)超過5萬家，遍布190個國家和地區(qū)。

政府工作報告提出，引導產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈合理有序跨境布局，完善海外綜合服務體系?！笆袌龈鞣綉岣邔I(yè)服務能力，全方位賦能企業(yè)‘走出去’?！比珖f(xié)委員、德勤中國董事會主席蔣穎對記者說。

從“資金提供者”向“綜合金融服務商”轉(zhuǎn)型，金融機構(gòu)不斷滿足新需求。全國政協(xié)委員、深圳市人大常委會副秘書長何杰告訴記者，出海企業(yè)對金融的需求，已升級為覆蓋全球現(xiàn)金管理、跨境并購融資、匯率風險管理等在內(nèi)的“一攬子”綜合解決方案。

2025年7月31日，環(huán)球新材國際發(fā)布公告，完成對德國默克集團全球表面解決方案業(yè)務（SUSONITY）的并購交割。這一總投資6.65億歐元的跨國并購，并購資產(chǎn)橫跨美、英、德、法、日等多個國家，涉及數(shù)十個法律實體，交易難度極大。

在這筆復雜交易中，中資銀行和券商的能力得到展現(xiàn)。國投證券協(xié)助客戶與國際投行開展多輪談判，最終以最優(yōu)條件完成收購。興業(yè)銀行則是該交易的境外并購銀團貸款牽頭行。

興業(yè)銀行上海分行投資銀行部王天捷說：“從上報到審批的高效響應，從銀團籌組到協(xié)議談判的協(xié)調(diào)溝通，從單一幣種到多幣種的全面服務能力，不斷考驗著我們的硬核實力?！?/p>

從服務企業(yè)“走出去”到“融進去”，金融機構(gòu)服務領(lǐng)域也在深化。交通銀行國際部／離岸中心副高級經(jīng)理路博告訴記者：他們正依托海外機構(gòu)布局等優(yōu)勢，為“走出去”企業(yè)提供當?shù)卣咦稍兗翱缇辰鹑诰C合服務；與中國信保等機構(gòu)協(xié)同聯(lián)動，共同研究幫助企業(yè)合理降低政治風險和商業(yè)風險；建立境外律師庫，助力企業(yè)出海合理有效管控風險。

服務全球網(wǎng)絡(luò)更密

中國企業(yè)和老百姓“走出去”時，金融服務體驗的不斷提升，得益于金融管理部門和機構(gòu)的謀劃與努力。

——深度落子境外，織密服務網(wǎng)格。全國人大代表、北京大學博雅特聘教授田軒告訴記者，全球布局能力與國際競爭力是我國金融機構(gòu)參與全球金融市場競爭的核心支柱。

2月10日，東北證券收到監(jiān)管批復，獲準出資5億港元在香港設(shè)立子公司……近年來，券商機構(gòu)落子境外已成趨勢。中國證券業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2025年9月末，境內(nèi)券商海外落子38家一級子公司，國際化程度較高的證券公司國際業(yè)務收入占比達到25%左右。

銀行業(yè)方面，過去五年里，中國銀行境外分支機構(gòu)在共建“一帶一路”國家覆蓋面從25個增加至45個。

——深化全球合作，提升“走出去”便利度。2月27日，中國銀聯(lián)宣布在巴西正式推出數(shù)字化銀聯(lián)卡發(fā)卡服務。至此，中國銀聯(lián)全球發(fā)卡的國家和地區(qū)增至85個。中國銀聯(lián)已將境外受理網(wǎng)絡(luò)延伸到182個國家和地區(qū)、覆蓋超8000萬家商戶，不斷便利國人走出去。

——修煉“內(nèi)功”，夯實經(jīng)營能力底座?！笆逦濉币?guī)劃綱要草案提出，支持國有大型金融機構(gòu)提升綜合服務水平，嚴格中小金融機構(gòu)準入標準和監(jiān)管要求，培育一流投資銀行和投資機構(gòu)。

政府工作報告提出，擬發(fā)行特別國債3000億元，支持國有大型商業(yè)銀行補充資本。2025年，財政部已發(fā)行特別國債5000億元，支持四家國有大行補充核心一級資本。

3月2日，東吳證券發(fā)布公告稱，擬收購東海證券控制權(quán)。在此之前，中金公司籌劃吸收合并東興證券、信達證券……隨著券商機構(gòu)加強整合，我國券商機構(gòu)實力不斷提升，向打造一流投資銀行目標邁進。

——強科技支撐，服務效率提升。太平洋健康險通過醫(yī)保商保直賠服務，最快完成賠付僅需3秒。螞蟻集團通過“技術(shù)出?！蹦Ｊ剑阎?shù)十家海外金融機構(gòu)與企業(yè)解決技術(shù)難題。何杰說，以數(shù)字人民幣、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)為代表的金融科技，正在重構(gòu)跨境金融的基礎(chǔ)設(shè)施與業(yè)務流程。

核心競爭力仍需錘煉

對標國際一流金融集團，我國金融機構(gòu)綜合化經(jīng)營能力尚需提升，依然任重道遠。

廣開首席產(chǎn)研院院長、中國首席經(jīng)濟學家論壇理事長連平認為，金融機構(gòu)全球布局能力強了，尤其是國際競爭力強了，才能稱得上是“強大的金融機構(gòu)”。

如何抓住企業(yè)“走出去”帶來的機遇，推動金融機構(gòu)由大變強？受訪的代表委員和行業(yè)專家提出了他們的建議：

——做好頂層設(shè)計。連平建議，穩(wěn)步推進金融領(lǐng)域制度型開放，對標國際高標準規(guī)則，優(yōu)化負面清單管理，放寬金融機構(gòu)境外展業(yè)準入與業(yè)務限制，簡化境外分支機構(gòu)設(shè)立、并購及業(yè)務牌照審批流程。

——強化全球經(jīng)營能力。田軒代表說，我國金融機構(gòu)亟須以“全球視野+本土深耕”雙輪驅(qū)動，加速推進全球化戰(zhàn)略落地，強化跨境投融資、全球資產(chǎn)配置與離岸人民幣業(yè)務能力。

——升級金融業(yè)務模式。申萬宏源證券首席經(jīng)濟學家趙偉建議，我國大型金融機構(gòu)的全球化發(fā)展須找準方向、精準發(fā)力，逐步實現(xiàn)從規(guī)模擴張向質(zhì)量提升的轉(zhuǎn)型。何杰委員建議，探索新技術(shù)在跨境金融中的應用，例如基于區(qū)塊鏈的貿(mào)易金融平臺、基于數(shù)字人民幣的結(jié)算系統(tǒng)等。

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編輯：尹楊

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